像硅谷这样的创业温床, 奥斯丁, 波士顿, 和纽约的“基础设施”(孵化器)正变得越来越与众不同, 加速器, 天使网络, 等.)，支持新公司的创建和发展. 这种社会基础设施使人提高 早期的资本 在这些市场比在其他地方要容易得多.

然而, 如果你没有生活在创业的温床里，但你有一个很有前途的创业想法, 有很多方法可以筹集启动所需的资金. 这是我自己在种子期前募集到4000多万美元资金的经历, 总股本超过2亿美元, 1.1亿美元的风险债务, 以及3.65亿美元的永久性债务，为美国东南部的私人控股公司提供资金, 这里有一个实用的指导，为小市场的早期公司筹集大量的启动资金.

如果你想直接跳到我认为最有价值的两个来源, 去看看下面的章节 天使投资人 和 战略合作伙伴.

新公司的投资阶段

一个典型的早期公司的发展经历四个阶段:从想法到最终的商业产品.

创意阶段几乎都是自筹资金, 因为概念化一个想法通常只需要最少的资本, 写一份初步的商业计划, 成立一个新的法律实体. 在这个阶段辞去你的日常工作几乎没有意义.

一旦进入最有价值球员阶段，融资挑战就真正开始了. 这就是产品开发需要大量资金的地方, 销售和市场营销, 专利的准备, 等. 让这个项目顺利进行. 这也是创业者需要辞掉日常工作，全身心投入创业的十字路口. 这通常意味着需要资金来支付工资或津贴.

对很多公司来说, 在最有价值球员和市场测试阶段所需的资金可能在500美元左右,000到100万美元, 对于具有重大产品开发或资本支出要求的想法，甚至更多. 对于一家尚未证明自己有能力打造出消费者愿意为之付费的产品的公司来说，这是一笔不小的投资.

让我们来谈谈你最有可能在哪里找到这样的资本.

小型市场的融资来源

早期公司最常提到的资金来源包括:

1. 自筹资金(也就是自力更生)
2. 朋友和家人
3. 孵化器和加速器
4. 集资”
5. 政府合约或补助金
6. 商业计划书竞赛
7. 天使投资人
8. 战略合作伙伴

让我们逐一讨论这些问题，并讨论它们在主要创业中心之外的实用性.

自筹资金

自筹资金很好——如果你能做到的话. 你不会因为股权稀释而失去任何潜在的上行空间. 你没有放弃对公司的任何控制. 当你试图筹集资金时，你不会推迟产品开发和市场进入. 自筹资金的主要缺点是你没有其他可能在战略上有帮助的投资者, 或者是未来的融资回合.

上述段落的推论是，只有当你能“轻松”地做到这一点时，自筹资金才是好事,” i.e.投资的全部损失不会对你的生活方式产生实质性的影响. 记住，只有10%左右的创业公司会成功. 下面是三个熟人决定自费创业的真实例子.

a)“超级富豪”企业家

第一个人投资了一支职业运动队，后来损失了2000万美元. 然而, 他的净资产为正负5亿美元, 因此，损失(净资产的4%)是令人恼火的，但不是灾难性的. 让我们都渴望达到这样的地步:2000万美元的损失不是灾难性的!

b)“富有”的企业家

另一个朋友在一家初创企业投资了1500万美元，也赔光了. 当这件事发生时，他的净资产“只有”正负2000万美元. 他仍在努力工作，试图维持他的家人在2000万美元净资产水平上习惯的生活方式，而他几年前就可以舒适地退休了.

c)“风险型”企业家

最后一个人投资10万美元创办了一家软件公司，最终以数百万美元的价格出售. 那10万美元基本上是他当时的全部财产. 在事后看来, 这看起来是一笔明智的投资, 但听他说，在他发展业务的过程中，他的整个家庭多年来都在“全力以赴”，这给他带来了多大的压力, 他还不如筹集一些外部资本，放弃一些上行空间来减轻压力.

自筹资金的底线——如果你有很高的净资产和一个伟大的商业想法，不需要超过你资本的5-10%, 别再读这篇文章了，赶紧把你的产品推向市场吧. 如果你不是那1%的幸运儿，那就继续往下读吧.

朋友和家人

专业的风险投资者会告诉你，他们只会在对管理团队有信心和信任的情况下投资企业. 这条格言在非常早期的公司中更为重要, 正如墨菲定律所言，公司的成功往往取决于勤奋的能力, 专用的, 聪明的, 有弹性的, 而富有创造力的创业者要对新的挑战做出反应，不断适应，才能取得成功.

如果你认为自己具备成功的条件，希望你的朋友和家人也具备. 如果他们愿意投资的话, 确保你给他们一个公平的经济交易，并请律师将其记录下来, 因此，他们签署了所有关于理解和接受与投资相关风险的标准披露文件. 如果你是那90%的人, 而你的创业公司没能成功, 你最不想要的就是和你的朋友和家人闹翻，因为他们觉得自己被欺骗了.

如果你选对了你的父母，并且拥有你需要的所有资本，那么祝你好运. 有些企业家没有这个选择, 而另一些人则喜欢将他们的职业和个人生活区分开来.

孵化器和加速器

虽然这不是一个新概念, 企业孵化器/加速器作为创业社区中的一支突出力量的出现相对较新. 这些实体——在主要的创业中心更为普遍——通常提供负担得起的工作空间, 指导, 以及为初创公司提供人脉机会. 在极少数情况下，它们也会向选定的公司提供资金. 更频繁地, 他们只是提供微调商业计划的帮助, 准备筹款演讲, 并与潜在投资者建立联系.

特别是对于第一次创业的人, 或者其他筹资经验有限的人, 这种类型的帮助可能非常有价值. 然而，关键是你得到的是建议，而不是钱. 你不能用建议来支付账单. 在游戏中没有经济利益的建议也可能是无益的分散注意力，把你拉向不同的方向.

集资”

集资” 在美国是一个相对较新的概念，在2016年通过JOBS法案被合法化. 现在有很多众筹平台，每个平台都有自己的专长.

我听说过通过众筹筹集资金的公司的成功故事, 但我自己还没试过. 我所做的, 然而, 在我上一次创业的时候，我花了很多时间研究这个问题, 这是一款基于人工智能的SaaS产品，可以对产品和服务进行实时竞标, 最初的目标是高尔夫产业. 最终, 不走众筹路线是一个很容易的决定，原因有很多, 包括:

a)低成功率
我的研究表明，筹集大量资金的成功率很低. 如果我想筹集5万美元，我可能会试试. 然而，我的结论是，我筹集到50万美元以上的目标的机会并不大.

b)披露
我不喜欢把我公司的很多私人信息放在网上，让潜在的众筹者看到，让客户和竞争对手看到. 事实上, 我真的不想让我的客户知道我需要融资, 因为大多数客户不喜欢与他们认为资金不足的供应商做生意，而且可能不会支持他们销售的产品.

c)竞争
我的感觉, 对或错, 众筹过程往往是风格重于实质的案例吗. 众筹成功的公司有光鲜的营销材料和激进的社交媒体营销活动，但这并不一定符合投资机会的质量. 我觉得很难将我的优质投资机会与其他许多产品区分开来，这些产品被“打扮”得看起来很吸引那些相对缺乏经验的投资者，而这些投资者为这些网站提供了大部分资金.

话虽如此，产品众筹(不是股权)确实有两个引人注目的潜在好处:

1. 你通常不必放弃任何股权来换取资金.
2. 通过在平台上筹集资金, 你已经证明了消费者会为你的产品买单. 这是验证你的商业理念的好方法.

我不会明确告诉你不要尝试众筹路线, 特别是如果你想出了一个性感的消费产品，你可能会预售. 然而, 我要告诉你的是，我很清楚，这并不是解决大多数早期融资挑战的灵丹妙药. 我还可以告诉你，我的观点与我合作多年的几位创业公司律师是一致的，他们也有其他客户在各种众筹平台上融资失败.

政府合约或补助金

如果你能得到政府的合同和拨款，那就太好了. 它基本上是用于产品开发的自由资本，甚至可能延伸到创收. 你不需要放弃任何权益, 政府通常并不关心你的公司是在硅谷还是死谷. 但, 根据我的经验, 寻求政府资助非常耗时，而且极难获得.

在我职业生涯的早期，我曾在NASA承包商和财富500强国防承包商工作过, 我了解到，许多政府采购(如.e., 为了赢得合同或拨款，你回应的提案请求是“有线”的，因为公司已经与采购机构合作了很长时间(通常是几年)，以获得资金分配. 因此, 初创公司在需要资金的时候看到正确采购请求的联合概率, 提交提案, 而且，及时获得合同的可能性非常低.

多年来, 我曾多次尝试投标政府项目，这些项目似乎与我早期公司的业务直接相关. 我还没赢过呢. 我知道有三位企业家成功地获得了政府的创业基金. 在每种情况下, 他们在政府承包行业，有一个政府客户要求他们创业，以便为客户提供从其他渠道无法获得的所需产品. 这些情况花了数年时间才结束, 在每种情况下, 在把合同发给我朋友的公司之前，政府进行了一次采购，以获得其他投标. 你不会想成为那个浪费时间准备竞标的人吧.

商业计划书竞赛

看到大学并不罕见, 天使投资人网络, 孵化器, 或其他类似的组织运行 商业计划 竞赛. 通常，计划被认为是赢家的公司会获得金钱奖励.

根据我的经验，奖金通常远低于5万美元. 我听说过的最大的奖金是10万美元. 虽然这些数额确实很大, 我们试图解决的筹款问题通常是500美元,000或更多. 因此，我不认为这是一个可行的解决方案.

然而, 我应该提到的是，这种类型的比赛对第一次创业的人和没有经验的筹款人有辅助的好处，因为你通常会经历一个过程，迫使你完善你的商业计划和练习你的游说技巧. 当你继续筹集“真钱”时，这些都是有益的.”

天使投资人

如果你已经读到这里了, 你会很高兴知道我把最好的留到最后, 对于许多创业公司来说，这两个最有希望的融资来源即将被讨论.

多年来, 我从天使投资人那里为位于美国东南部小市场的早期公司筹集了很多资金. 我说的天使投资人是指那些不是“朋友和家人”的个人投资者.你也可以找到“超级天使”,他们积极寻求交易，并投入大量资金，或将一群共同投资者带入交易.

我的个人记录是单笔交易从一个天使投资人那里筹集了100万美元. 在单独的交易中, 有一个投资者投了25美元,000, 但这只是他做过的40多个天使投资之一, 他带来了5-6个固定的共同投资者.

这是一个很好的例子，说明天使投资者如何在他们的资本之外增加价值. 经常, 他们知道其他投资者可能会感兴趣, 或者他们对你的公司/产品有非常有益的见解. 有一群老练的人没什么坏处, 富有的投资者对你公司的成功有着既得利益.

我还应该指出，我将个人天使投资者与天使投资集团区分开来, 它们似乎都认同机构风投对早期阶段的定义, i.e.，“当你的年收入达到50万美元时再给我打电话。.”

下面是一些关于天使投资人的经验法则:

1. 他们通常投资于他们关心和理解的事情.
2. 他们喜欢和朋友一起投资.
3. 比如朋友和家人, 你必须非常小心，确保他们了解风险，并做好损失全部投资的准备.

那么你如何找到可能对你的交易感兴趣的天使投资人呢? 简单的答案是，你必须疯狂地建立关系网!

这里有一个例子. 我上一家创业公司是一家面向高尔夫行业的软件即服务公司，当时我筹集了1美元.从25个以上的天使投资人那里获得200万美元来资助最有价值球员的开发并进行市场测试. 但我和200多个个人和天使投资团体谈过，他们都在试图筹集资金. 最后，我找到了三个主要的投资者群体:

1. 我在当地的高尔夫球友
2. 我之前创业成功的商业伙伴和他的高尔夫球友
3. 芝加哥一家高尔夫俱乐部的会员，其中一个是我当地一个朋友的姐夫

很明显，他们都有高尔夫球的共同点, 这样他们就能了解公司产品的好处. 每个人都认识这笔交易的至少几个其他投资者, 包括一个认识我并能为我担保的人. 最后, 对所有人来说, 这不是他们的第一次竞技表演,“他们投资过其他初创公司，知道自己在冒什么风险. 当他们看到带有五页风险因素的认购协议时，他们并没有被吓跑.

冒着说显而易见的风险, 吸引天使投资者, 你还需要有一个引人注目的投资机会，而且必须恰当地呈现出来. 请继续关注我的下一篇关于如何正确处理这两个部分的文章.

战略合作伙伴

多年来，我也从战略投资者那里为初创公司筹集了很多资金. 需要说明的是，我说的是运营公司，不是 企业风险投资基金 这是当今风投领域的重要组成部分. 与战略投资者打交道的好消息是，他们通常:

1. 不要在意你的地理位置.
2. 把50万美元这样的数字看作舍入误差.
3. 能否为你的公司创造除了现金投资之外的额外价值.

我唯一不喜欢从战略部门获得资金的地方是，它花的时间往往比你想要的长, 因为大公司经常担心做出错误的决定，所以他们在尽职调查上做得太过火了. 当你为发工资发愁时，很难有耐心，但等待通常是值得的.

吸引战略投资者的关键是:

1. 有一个对他们有吸引力和协同作用的产品创意
2. 在公司里找到合适的人来推销你的想法
3. 安排这笔交易，以便为他们带来营业收入, 不仅仅是他们股权投资的回报

我从来没有让企业投资者以被动投资者的身份写过支票. 然而，我从大公司筹集了很多钱，例如，我:

• 授权他们的技术，然后要求授权方投资现金来“买断”版税百分比.
• 授予一家拥有大量过剩产能的《欧博体育app下载》500强企业独家制造权.
• 卖出了前10个,向一家希望在竞争中占得先机的《欧博体育app下载》500强公司提供我们的(待设计和制造的)产品.
• 致力于通过行业领导者无处不在的分销渠道提供我们独特的金融产品.

在每种情况下, 战略投资者不仅拥有股权的潜在优势, 在营业收入方面，它也有非常明显的上升潜力. 在我看来, 如果投资者在运营方面赚了钱，我会非常高兴，因为这意味着我的公司也做得很好. 更不用说, 你可以放心，在见到任何其他潜在投资者的30秒内, 我设法插话说，我们目前的一个客户/合作伙伴是(知名的)某某, 公司.它非常喜欢我们的产品，也投资了我们的公司. 这种隐含的可信度对于处于早期阶段、不知名的初创公司来说是非常有益的.

制定正确的商业计划并保持专注

为创业公司融资 在小市场创业是非常困难的，但这是可能的. 如果你发现了一个很好的机会，有一个深思熟虑的商业计划和一个聪明的筹款策略, 本文中总结的一个策略可能对您很有用.